27 сентября в Перми представители Телетрейд Групп провели пресс-завтрак для региональных и федеральных СМИ. Генеральный директор ООО «Телетрейд Групп» Сергей Шамраев, главный аналитик компании Олег Богданов и медийное лицо бренда Телетрейд - актёр Антон Богданов рассказали о «Возможностях инвестирования в условиях санкций и неопределенности».
Также в пресс-завтраке принял участие Виктор Дариенко, руководитель «Центра Аналитики и Финансовых Технологий», ЦАФТ Пермь проводит финансовые консультации и предлагает инвестиционные идеи.
Ситуация в российской экономике оставляет желать лучшего. Внутренние структурные проблемы, санкционное давление, неустойчивость рубля. В этих условиях граждане и компании пытаются изыскать внешние и внутренние резервы для увеличения личных доходов и развития бизнеса. Традиционные виды инвестирования, такие как банковские депозиты, сегодня уже не могут считаться эффективным вложением средств.
«Ставки в России сейчас на исторических минимумах. Лучшее, на что можно рассчитывать при таких ставках - сохранение своих средств, о преумножении речь уже не идёт. Это же справедливо и для краткосрочных федеральных облигаций. До недавнего времени сохранялся потенциал у российских акций, но за последний год наш фондовый рынок слишком пострадал от санкций и непредсказуемой политики США, и эта уязвимость сохраняется», - отметил в своём выступлении Сергей Шамраев.
Олег Богданов затронул, пожалуй, наиболее чувствительную тему для всех присутствующих - курс рубля. «У современного курсообразования есть, скажем так, явные и теневые стороны. Влияние санкций очевидно для всех, это явная сторона. Менее заметны, но не менее значимы для рубля взаимоотношения Минфина и ЦБ. У регулятора своя повестка, у министерства своя, и они не всегда совпадают. В результате мы можем наблюдать существенные движения курса даже при нейтральном внешнеполитическом фоне», - сказал аналитик.
В стагнирующей экономике инвестиции с прицелом на пассивный доход неактуальны, в настоящее время востребованы вложения с активным управлением капиталом. Отличным потенциалом обладает валютный рынок благодаря постоянным колебаниям курсов, но подобная деятельность требует крайне острожного подхода.
«Рынок есть рынок, на нём можно как заработать, так и потерять. А для роста прибылей и минимизации убытков россиянам жизненно необходимо уметь управлять своими капиталами. Обучающие программы по управлению личными финансами предлагает «Центр аналитики и финансовых технологий – Пермь» (ЦАФТ). Мы занимаемся обучением и консалтингом, но, хочу подчеркнуть, не доверительным управлением. Наши эксперты могут предложить клиентам те или иные варианты вложения средств, но решения всегда остаются за инвесторами», - подчеркнул Виктор Дариенко.
Россияне бросились покупать валюту из-за падающего рубля. Аналитики заговорили о возвращении в 2016 год. У некоторых операционных касс в Москве выстроились очереди. Об аналогичном ажиотаже вокруг обменных пунктов сообщают и СМИ Петербурга. О ситуации и возможных стратегиях поведения Петр Косенко и Олег Богданов побеседовали в прямом эфире с инвестиционным аналитиком компании Global FX Владимиром Рожанковским.
Петр Косенко: Не возникнет ли дефицита валюты в связи с последними событиями?
Владимир Рожанковский: С нашими людьми-то? Еще с глубоких 90-х у нас стояли эти дикие очереди в обменники. Как только у нас что-то случалось с рублем, всякие там «черные» понедельники и четверги - народ все бросал, оставлял работу и бежал просто по зову сердца, что называется, в обменники. И ничего другого не было, идей не было. И сейчас мало что изменилось.
Возможно, конечно, речь идет о том, что люди готовятся к летнему отпускному сезону, они откладывали до последнего покупку евро - и сейчас они поняли, что идет обвал, надо срочно покупать, потому что может быть все еще хуже. Это так. Но, кроме того, люди берут евро для целей сбережения от девальвации рубля. Вот этого я абсолютно не понимаю. Во-первых, уже все мои знакомые имеют валютные счета в банках. Есть рублевая карта, есть валютная карта - соответственно, совершенно необязательно куда-то бежать, кому-то дышать тяжелым дыханием в спину. Мне кажется, это довольно стрессовая вообще сама по себе ситуация.
Петр Косенко: Могут возникнуть проблемы элементарно с наличными -на счету может и быть эта валюта, но выдать вам банк ее не всегда сможет.
Владимир Рожанковский: А не надо ее выдавать.
Если они берут эту валюту с целью накопления, если она срочно не понадобится завтра в большом объеме, если просто хотят обезопаситься от девальвации, то, собственно говоря, достаточно конвертировать рубли и перекинуть их на валютный счет.
Олег Богданов: Да, все правильно, но проблема заключается в том, что, по аналогии с «Русалом», не придет ли в один из прекрасных дней в голову уже Дональду Трампу или кому-то в американской администрации отключить от долларового кислорода наши крупнейшие государственные банки?
Владимир Рожанковский: Это мы можем отключить, а им, наоборот, удобно экспортировать доллар, потому что все долларовые платежи прозрачны. Америке не выгодно, чтобы страны рассчитывались в каких-то иных валютах.
Олег Богданов: Подождите, у них свои понятия о выгоде, они взяли и отключили «Русал» от жизни. Если начнется военное обострение в Сирии, они могут принять решение об отключении от долларового кислорода наших банков - это будет заморозка корсчетов. Соответственно, население просто деньги не снимет с банковского счета. Допустим, у Сбербанка корсчет в Bank of New York.
Владимир Рожанковский: Делайте выводы, господа. Идите в банки, диверсифицируйте свои вложения. Смотрите, какие банки считаются системно значимыми - есть такой список у ЦБ, и делайте диверсификацию с тем, чтобы не класть яйца в одну корзину.
Петр Косенко: Может быть, попытаться уйти, если есть такая возможность, в нейтральные валюты - швейцарский франк, японская иена?
Владимир Рожанковский: Не знаю, в первую очередь, для меня это экзотические валюты, что с этим потом делать? Есть еще одна возможность - за эту идею меня люди очень многие благодарили еще в приснопамятном 2014 году, когда у нас похожая ситуация была, тоже люди пили валерьянку и хватались за сердце. Не все тогда дошли до обменников, потом все начали кусать локти. Но в том же самом «Сбербанк-Онлайн» есть опция «Покупка металлических счетов» - там есть, насколько я помню, золото и серебро.
Самый последний уже вариант, если у вас нет валютного счета и нет времени его оформлять - покупаете золото.
Олег Богданов: Золото никто не арестует - оно в нашем ЦБ.
Петр Косенко: Менять рубли сейчас не поздно? Вы вспомнили ситуацию конца 2014 года, когда курс евро почти до 100 рублей доходил, люди продолжали бежать и менять валюту. Вот кто локти потом кусал - те люди, которые на самом провале меняли.
Владимир Рожанковский: Тем, кто любит взвешенный подход, рекомендую обратить внимание на такое немаловажное обстоятельство - нефть и сырье продолжают рост. У нас отвратительно выглядит валютный рынок, у нас безумно выглядит фондовый рынок, но у нас замечательно и стабильно выглядит сырьевой рынок. Мы пока что сырьевые экспортеры, страна ориентирована на это, и, между, прочим нефть растет, металлы растут - тот же алюминий, цинк. Фактора доллара в этом росте нет. Рано или поздно комбинация из чуть слабого рубля и очень сильной нефти приведет к тому, что у нас начнут повышаться наши экспортные доходы в казну.
Олег Богданов: В том-то и опасность - они не смотрят на нефть, а просто выходят из наших активов и продают…
Владимир Рожанковский: Это паника, да. Я же не запрещаю паниковать тем, кто хочет паниковать.
17.10 13:59
Как-то давно, когда в России правил царь, а молодой Ленин ходил в Казанский университет, в далекой Австро-Венгрии ученый Эрнст Мах сформулировал теорию эмпириокритицизма.
20.09 09:11
На мировых рынках начинает трясти. Пока речь идет о нефтяных фьючерсах и об межбанковском рынке в США. Удары по нефтяным мощностям Armco привели к невиданным колебаниям.
17.08 11:16
Ключевые события минувшей недели, повлиявшие на мировые финансовые рынки, подводит Олег Богданов, ведущий аналитик QBF.
21.06 09:28
Обращает на себя внимание то, что нынешний бум IPO идет по определенным направлениям, которые сформировались отнюдь не случайно. Что же стоит за этим?
15.05 21:27
14 мая 2019 г. ПАО "Газпром" сообщило, что правление компании предложило направить по итогам 2018 г. на выплату дивидендов 393,2 млрд руб., или 16,61 руб. на одну акцию.
08.05 17:56
10 мая на Нью-Йоркской бирже должны начаться торги акциями Uber. В этом году для инвесторов это одно из важнейших событий, IPO Uber может стать одним из крупнейших.
03.05 11:45
Чучхе - ситуация, когда человек является хозяином собственной жизни и окружающего мира, расчет на собственные силы.
23.03 12:49
В первый раз в январе американский ЦБ удивил резким изменением траектории монетарной политики и актуализацией операций с балансом, сейчас FOMC решил раскрыть все карты.
12.03 11:34
Удивительным выдалось начало 2019 г. на финансовых рынках. После декабрьского провала, которого не видел ни один старожил мирового фондового рынка, уже в январе 2019 г. американские фондовые индексы отыграли почти все декабрьское падение.
27.12.2018 15:51
Как поведет себя ФРС и что за этим последует? Что грозит рублю в 2019 г. и причем здесь Центробанк? Олег Богданов, главный аналитик "ТелеТрейд Групп", делится своими прогнозами на 2019 г.
21.12.2018 13:04
Пора подводить итоги 2018 г. Для инвесторов год, прямо скажем, оказался не самым хорошим. Инвестиции в активы разных типов принесли убытки.
17.12.2018 10:17
Решения о повышении ключевой ставки ЦБ РФ до 7,75% вызвало тревожные ожидания у инвесторов. Какие вопросы остались без ответа после пресс-конференции председателя ЦБ РФ Эльвиры Набиуллиной, рассуждает Олег Богданов, главный аналитик "ТелеТрейд Групп".
30.11.2018 01:38
Скоро декабрь. Обычно в этом месяце мировые рынки впадают в состояние благодушия, которое иногда называют рождественским ралли. В этом, 2018-м, году ситуация несколько иная: октябрь и ноябрь на фондовых площадках Запада были депрессивными.
22.11.2018 13:48
Осталось совсем немного времени, до того момента когда Центральный банк РФ должен будет решить – покупать валюту для Минфина в рамках бюджетного правила или продлить мораторий еще на три месяца, а может, и на неопределенный период.
08.11.2018 15:04
В США прошли промежуточные выборы. Как и ожидалось большинством экспертов и игроков на финансовых рынках, в нижней палате конгресса большинство за демократами, а в сенате - за республиканцами.
25.10.2018 13:54
В прошедшую среду американский доллар достиг максимальных значений в этом году, индекс доллара DXY протестировал сопротивление на уровне 96,5. Прежде всего доллар укреплялся к европейским валютам, евро и фунту.
18.10.2018 13:17
В последнее время, где-то начиная с лета текущего года, на мировом валютном рынке наблюдается пониженная волатильность. Да, валюты стран с развивающейся экономикой штормило прилично за эти месяцы, но в основных парах полный штиль
11.10.2018 13:35
Как говорил незабвенный В. С. Черномырдин: "Никогда такого не было - и вот опять!"
20.09.2018 15:34
Последние дней десять на мировых рынках наблюдается существенное укрепление активов на развивающихся рынках (EM). Растут акции и валюты этого сегмента. Разные были поводы.
Торговая война между США и Китаем обостряется. Д. Трамп решил поднять градус противостояния и во вторник объявил о том, что отдал распоряжение подготовить введение 10 процентных пошлин на китайский импорт на сумму 200 млрд. долл. Затем американский президент в Твиттере добавил - а если китайцы ответят, мы обложим пошлинами их товары еще на 200 млрд. долл. Очевидно, что решение Трампа пойти на обострение торгового конфликта с Китаем вызовет негативные последствия для экономики КНР, да и всей мировой экономики. Если первый пакет 25% пошлин на 50 млрд. долл.
21.06.2018 14:48 Москва, 21 июня - "Вести.Экономика". После того как наш родной Центральный банк в апреле махнул шашкой, скинув сразу с баланса 50% американских казначейских облигаций (было 96,1 - стало 48,7), стало как-то тревожно за психологическую устойчивость и нашего ЦБ, и мирового финансового рынка. "Я попробовал разобраться в том, как же осуществляется менеджмент нашими валютными резервами и бюджетными средствами, которые идут на покупку валюты в рамках бюджетного правила.
Бесспорно, главными цифрами азиатской сессии стали макроэкономические данные из Китая - ноябрьская статистика по торговому балансу. Темпы роста и экспорта, и импорта превысили все прогнозы - экспорт вырос на 12.3 проц., а импорт на 17.7 г\г. Таким образом, можно сделать вывод - и китайская, и мировая экономика в 4 кв. начали ускоряться, что неизбежно увеличивает спрос на сырьевые активы. Лучше прогнозов оказался и японский ВВП за 3 кв., экономика Японии выросла на 2.5 проц., при прогнозе 1.5 проц. Однако, несмотря на хорошие данные японская валюта потеряла около 0.5 проц.
После принятия американским Конгрессом налоговой реформы индексы в США начали расти и закончили торговый день ростом почти на 1 проц., Насдак вырос на 1.3 проц., установив исторический максимум. Снижение рисков на мировых рынках привело к росту кэрри-трейд валют - укрепились валюты emerging markets . Если Сенат США окончательно одобрит налоговые реформы Д.Трампа, то можно предположить, что игра в снижение рисков продолжится, при негативном результате рынки ждет падение и выход инвесторов из активов emerging markets. Голосование в Сенате должно пройти в американскую торговую сессию.
Торговая сессия на российском валютном рынке в четверг показала, что давление на рубль, которое ощущалось в предыдущие дни начинает снижаться. Напомню, что рубль потерял 2-3 процента, на фоне резко укрепившейся нефти, что вызывало у игроков много вопросов. Сейчас нефть стабилизировалась чуть ниже 64 долл. за барр. , а пара доллар-рубль остановилась около 59.2 . Рынку нефти необходима передышка, нужно оценить текущий баланс спроса и предложения и понять динамику сланцевой отрасли в США.
Сегодня первая пятница месяца, а значит в США выходит отчет по безработице. Сегодняшние данные принципиального значения для рынка иметь не будут, так как в среду прошло заседание Комитета по Открытым рынкам ФРС США, где прямо намекнули на повышение процентной ставки в декабре и отметили хорошее состояние американской экономики. Американский доллар по индексу надежно закрепился в диапазоне от 94 до 95 пунктов.
Сегодня Сенат США одобрил бюджет на 2018 год. На удивление многих экспертов, все прошло гладко. Как результат, доллар резко укрепился к основным валютам. Логика тут следующая - раз так легко одобрили бюджет, значит и налоговая реформа пройдет без осложнений, налоговая реформа - это больший дефицит бюджета, следовательно большее предложение казначейских облигаций на рынке, поэтому доходности по облигациям пошли вверх, спрэд между американскими бондами и облигациями других стран вырос, поэтому и укрепился американский доллар. Для рубля это событие скорее нейтральное, чем негативное.
Лидеры Каталонии не стали обьявлять немедленную независимость и обострять политическую ситуацию в Испании. Процесс отделения Каталонии от Испании снова принимает затяжной характер, что возвращает де-факто ситуацию на уровень до Каталонского референдума. Как следствие, риски для евро стали ниже и курс евро к доллару прибавил почти пол процента. Корейский риск пока тоже не актуален, поэтому рынки акций в Азии снова выросли. Цены на нефть перед выходом недельных данных по запасам в США стабилизировались на уровне 56.70 долл. за барр, с перспективой выхода к 60 долл., если позволит статистика.
